一、國(guó)內(nèi)巖棉行業(yè)綜述
總體而言，受春節(jié)假期、“兩會(huì)”、“一帶一路”峰會(huì)及行業(yè)下游整體需求持續(xù)走軟影響，2019年第一季度國(guó)內(nèi)巖棉企業(yè)迫于價(jià)格壓力及環(huán)保壓力等，開工率維持在較低水平。行業(yè)新增產(chǎn)能保持增長(zhǎng)狀態(tài)，“電爐熱”和“單線大產(chǎn)能”的趨勢(shì)已非常明顯，新增產(chǎn)能主要集中在華北、西南等地區(qū)。產(chǎn)能持續(xù)增加引發(fā)的降價(jià)趨勢(shì)開始日益明顯，一線品牌生產(chǎn)企業(yè)以及華北、西南、華東地區(qū)的巖棉價(jià)格均有不同程度的下調(diào)，生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)空間普遍壓縮，河北區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格維持在較低水平，西南及華東地區(qū)價(jià)格較為穩(wěn)定，價(jià)格方面呈現(xiàn)多級(jí)分化的態(tài)勢(shì)。巖棉企業(yè)首尾分化的格局開始逐步顯現(xiàn)，中低端需求依然旺盛但供給已明顯過(guò)量。
二、國(guó)內(nèi)巖棉市場(chǎng)供需分析
1供應(yīng)情況分析
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止至2019年3月31日，2019年一季度全國(guó)新增巖礦棉產(chǎn)能21萬(wàn)噸，主要集中在華北、西南等地區(qū)，新增產(chǎn)能均為單線2.5萬(wàn)噸或以上產(chǎn)能。河北地區(qū)小散產(chǎn)能迫于環(huán)保壓力及價(jià)格壓力開始零星退出，由于環(huán)保政策趨緊，新增產(chǎn)能中電爐的比例逐漸增大。
2開工率情況
總體而言，受京津冀大氣污染防治治理政策、春節(jié)假期停工、“兩會(huì)”、“一帶一路”峰會(huì)等因素影響，綜合全國(guó)各地區(qū)調(diào)查結(jié)果，2019年一季度整體開工情況保持在較低水平，開工率維持在25~30%之間。
3需求情況分析
建筑領(lǐng)域作為巖棉應(yīng)用的主要市場(chǎng)，了解其市場(chǎng)發(fā)展情況將為巖棉企業(yè)決策提供重要參考。
(1)房地產(chǎn)市場(chǎng)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年1-3月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資23803億元，同比增長(zhǎng)11.8%，增速比1-2月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資17256億元，增長(zhǎng)17.3%，增速回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。住宅投資占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為72.5%。
1-3月份，東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資13540億元，同比增長(zhǎng)10.3%，增速比1-2月份回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)投資4816億元，增長(zhǎng)8.4%，增速回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)投資4901億元，增長(zhǎng)18.9%，增速提高2.1個(gè)百分點(diǎn)；東北地區(qū)投資547億元，增長(zhǎng)21.8%，增速提高10.9個(gè)百分點(diǎn)。
1-3月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積699444萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)8.2%，增速比1-2月份提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅施工面積484560萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)9.7%。房屋新開工面積38728萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)11.9%，增速提高5.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅新開工面積28467萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)11.5%。房屋竣工面積18474萬(wàn)平方米，下降10.8%，降幅收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅竣工面積13043萬(wàn)平方米，下降8.1%。
1-3月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積2543萬(wàn)平方米，同比下降33.1%，降幅比1-2月份收窄1個(gè)百分點(diǎn)；土地成交價(jià)款1194億元，下降27.0%，降幅擴(kuò)大13.9個(gè)百分點(diǎn)。
(2)棚改戶改造市場(chǎng)
今年的政府工作報(bào)告提出：繼續(xù)推進(jìn)保障性住房建設(shè)和城鎮(zhèn)棚戶區(qū)改造，保障困難群體基本居住需求。但與2018年不同，今年的政府工作報(bào)告并未提出明確的棚改目標(biāo)。
自2018年底開始，住建部要求新開工的棚改項(xiàng)目，以發(fā)行地方政府債券方式(棚改專項(xiàng)債)為主進(jìn)行融資，不得以政府購(gòu)買服務(wù)的名義變相舉債或?qū)嵤┙ㄔO(shè)工程。部分地方政府因難以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益和融資自求平衡，以及棚改專項(xiàng)債資金難以滿足新開工項(xiàng)目的融資需求。這些信息表明國(guó)家可能會(huì)下調(diào)棚改任務(wù)量。
三、總 結(jié)
受產(chǎn)能和庫(kù)存壓力的雙重作用，一季度中低端巖棉市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)殘酷，價(jià)格持續(xù)承壓；綜合各方消息，品牌企業(yè)高端產(chǎn)品仍計(jì)劃布局新產(chǎn)能，新舊產(chǎn)能的轉(zhuǎn)換趨勢(shì)非常明顯；產(chǎn)能集中度上升將使得產(chǎn)品質(zhì)量得到明顯改善；未來(lái)市場(chǎng)將按地區(qū)劃分進(jìn)一步割裂(例如新疆相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng))，競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步加劇；但高端產(chǎn)品由于品牌效應(yīng)和產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)勢(shì)，受到的影響可能相對(duì)較小。我們對(duì)2019年巖棉市場(chǎng)持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。
來(lái)源：保溫材料與節(jié)能技術(shù)
